Milano, Missori

I fondi investiti serviranno per finanziare parte dell'acquisto dell'immobile e dei costi di ristrutturazione associati al progetto. L'asset viene acquistato per 2,04m€ (comprensivo di imposte e oneri). L'apporto totale dello Sponsor è di 569.000€ di cui 300.000€ come disponibilità liquide e i restanti 269.000€ come dilazioni di pagamenti nei confronti della società di costruzione MY HOUSE. In data 04/04/2023 è già stato stipulato un preliminare di acquisto e sono già stati versati a titolo di caparra confirmatoria 130.000€, mentre l'importo restante (1,7m€) verrà versato a rogito, entro il 31/07/2023.

Il progetto offre un profilo di rischio-rendimento attraente, con un IRR stimato pari al 13%, e un cash on cash minimo di 1,10x del capitale investito. Si prevede di raggiungere un margine operativo lordo del 30% e un ammontare di ricavi netti attesi pari a circa 3,1m€. Il punto di break-even del capitale degli investitori è raggiunto a 61,8%, con un prezzo di vendita di soli 7.756€/mq (-38% rispetto al business plan). Gli investitori di YELDO beneficiano di una posizione preferenziale senior e di un solido pacchetto di garanzie.

Il progetto è pronto a partire e prevede la ristrutturazione di 5 appartamenti, limitando il rischio di ristrutturazione e il rischio di commercializzazione. Per l'avvio dei lavori, è necessaria solo una Comunicazione di Inizio Lavori Asseverata (CILA), da inivare al Comune che serve per lavori di minore entità. Non essendo un'autorizzazione, non prevede una risposta da parte del Comune ma serve solo per informare la pubblica amministrazione.

La zona è tra le più richieste di Milano per le unità di fascia alta e gli appartamenti sono esclusivi immobili di lusso, di cui due con grandi terrazzi e splendida vista sullo skyline della città con sguardo sul Duomo.

L'immobile si trova nel cuore della città di Milano, nel quartiere di Missori, a due passi dal Duomo di Milano e da piazza Diaz, Palazzo Reale, il Museo del Novecento, Torre Velasca.

La crescente domanda di nuovi bilocali, in particolare con finiture di lusso, nelle aree centrali di Milano ha raggiunto livelli senza precedenti. Nel solo 2022, i prezzi immobiliari in queste zone sono aumentati del 7,2% (Il Sole 24 Ore, Real Estate). Ciò evidenzia l'interesse costante degli acquirenti per residenze di fascia alta e ben ristrutturate.

Tuttavia, la disponibilità di nuovi bilocali ristrutturati con finiture di lusso è estremamente limitata, soprattutto in queste zone. Ciò conferisce ancora più valore all'asset in questione, che si distingue per la sua qualità, design e attenzione ai dettagli. L'edificio rappresenta un'opportunità unica per coloro che desiderano vivere nel cuore pulsante di Milano, circondati dalla bellezza architettonica e dalla vivace vita culturale e sociale che la città ha da offrire.

Due dei cinque appartamenti avranno terrazze panoramiche con una delle viste più esclusive di Milano, con affaccio sul Duomo, sulla Chiesa di Santa Maria e sul bellissimo skyline cittadino.

Gli altri due appartamenti saranno dotati di ampi balconi, per godere di uno spazio aperto e di una vista suggestiva. In totale, ci saranno 3 cantine. Ogni appartamento sarà consegnato completo di arredi di pregio e pronto all'uso: cucina arredata con mobili finemente selezionati, sala con tavoli e divani di alta qualità, così come i letti e gli armadi. Inoltre, già incluso ci saranno riscaldamento, condizionatore, lavatrice e asciugatrice.

ED Investments e MY HOUSE hanno un solido track record che negli ultimi anni vede:

• Oltre 20 progetti di ristrutturazione e frazionamento
• 6 mesi come durata media per il completamento di ogni progetto
• 72 unità abitative ristrutturate e complessivamente vendute

• Classe A: quote ordinarie dello Sponsor
• Classe B: riservata agli investitori di YELDO, con il 13,0% IRR, e con un minimo cash on cash pari al 1,10x in caso di rimborso anticipato.

Pacchetto di garanzie:

• Liquidation preference: Il capitale e il rendimento degli investitori di YELDO beneficiano di una liquidation preference rispetto all'equity dello Sponsor
• Pre-vendite: Prima dell'impiego del capitale, lo Sponsor deve raccogliere almeno 2 proposte di acquisto irrevocabili
• Cambio di controllo: Se gli investitori di YELDO non vengono rimborsati dopo 15 mesi, un amministratore nominato dagli investitori sarà nominato amministratore unico della società
• Escrow account: I proventi delle vendite delle unità saranno canalizzati su un conto escrow notarile

Nella gerarchia dei pagamenti, è da sottolineare che gli investitori di YELDO CROWD godono di una posizione preferenziale su entrambi, capitale investito e rendimento atteso, protetta da 1,3m€ (equity dello sponsor + margine lordo).

Data questa posizione preferenziale, il punto di break-even, ossia il livello di vendite necessario per rimborsare il capitale agli investitori di YELDO CROWD, è pari al 61,8%. Questo significa che una volta raggiunto il 61,8% delle vendite previste nel Business Plan, si garantirà il rimborso del capitale agli investitori di YELDO CROWD.